[책리뷰] 레이 달리오 '원칙'

 

저자인 레이 달리오는 미국의 투자자이자 헤지펀드 매니저, 자선사업가이다.

1975년 브리지워터어소시에이츠를 설립하고 세계 최고의 헤지펀드 회사로 성장시켰다.

달리오는 불름버그에서 전세계 최고 부자들중에서 69등으로 선정되었다.

그의 인생역정을 엿보면서 내가 나아갈 방향을 생각해 보는 시간이 되었다.

1949~1967 레이 달리오의 경험들이 지금하고 비슷한 듯 하다.

1967~1979 시기에는 금본위제가 폐지되면서 달러 찍어내기로 경제는 좋아지고 주식시장은 상승했다.

브리지워터의 출범 : 복잡한 시스템을 모형으로 시각화하고 그 안에 있는 인과관계를 찾아내고, 인과관계에 대응하는 원칙들을 입력하고, 컴퓨터가 나 대신 결정을 내리도록 하는 것이 표준적인 절차가 되었다.

1979~1982는 인생의 나락 : 인플레이션이 올 거라는 예측은 빗나가고 채무 국가에서 흘러나온 돈이 미국으로 들어오면서 달러 가치를 상승시켰고 이는 다시 미국의 물가 하락 압력으로 작용했다. 예상을 완전히 빗나가서 브리지워터의 직원은 나 혼자가 되었다.

나를 몰락시킨 실수들은

첫째, 맹목적인 자신감과 감정에 휘둘렸다.

둘째, 역사를 공부하는 가치를 알게 했다.

셋째, 시장에 대한 예측이 얼마나 어려운지 다시 알게 됐다.

 

이제 성공할 수 있는 방법을 알았다.

1. 나의 생각에 동의하지 않는 가장 똑똑한 사람들을 찾아서 그들의 생각을 이해하려고 노력하라.

2. 의견을 밝히지 말아야 하는 때를 알아야 한다.

3. 시간에 구애받지 않는 보편적인 원칙들을 개발하고 시험하고 체계화하라.

4. 큰 이익을 지키고 손실을 줄이는 방법으로 위험의 균형을 유지하라.

 

 

초기의 실패로부터 아무리 확실한 투자라고 생각해도 내가 틀릴 수 있다는 사실을 배웠다.

수익의 감소없이 위험을 줄이는 방법의 핵심은 적절한 분산투자라는 것도 깨달았다.

무엇인가 잘못되면 그것을 기록으로 남기고 문제의 중대성을 분석하고, 누가 책임자인지를 분명히 하는 것이다.

서로를 대하는 방식에 관한 합의에서 중요한 세가지.

1. 솔직한 의견을 말하라.

2. 사람들의 견해 차이를 이해할 경우 기꺼이 자신의 생각을 바꿀 수 있는 사려 깊은 반대 의견을 제시하라.

3. 견해 차이가 해소되지 않으면 적대감없이 극복할 수 있도록 합의된 의사결정 방식을 정하라.

1995~2010, 물가지수 연동채권의 발견.

브리지워터의 투자 부분이 지속적으로 잘 운영될 가능성이 높고 다른 부분들은 그렇지 못할 가능성이 높은 중요한 이유가 분명하게 드러났다.

투자 부분의 의사결정 과정은 매우 체계화되어 있어 사람들이 마음대로 결정을 내리기가 어렵다.

반면 브리지워터의 다른 부분들은 사람들의 능력과 그들의 의사결정에 의존한다.

의사결정과정. 우

선 시스템을 만든 소수의 투자 관리자가 시스템이 내린 결론과 근거를 검토한다.

동시에 우리도 결론을 내리고 추론을 검증한다.

시스템이 대부분의 일을 하고 우리른 시스템과 상호 검증을 하는 것이다.

그래서 우리는 불완전한 사람에게 더 많은 것을 의존하지 않게 된다.

현실에서 발생하는 일에 효과적으로 대응하고 그 일의 인과관계를 이해하려면 당신에게 영향을 미치는 일의 유형을 파악하라.

극사실주의자가 돼라. 꿈+현실+결단력 = 성공적 인생.

진실(보다 정확하게는 현실에 대한 날카로운 이해)이 좋은 결과를 만들어내는 가장 중요한 토대이다.

극단적으로 열린 생각을 갖고 극단적으로 투명해져라.

현실이 어떻게 작용하는지 알려면 자연을 살펴보라.

진화는 인생의 가장 위대한 성취이자, 가장 큰 보상이다.

자연의 실용적 가르침을 이해하라.

고통+자기성찰=발전.

2차와 3차 결과를 생각하라.

결과에 대해 책임져라.

 

 

한 차원 높은 단계에서 기계의 작동 방식을 관찰하라.

1). 현실을 수용하고 대응하라

 

2). 인생에서 원하는 것을 얻기 위해 5단계 과정을 활용하라

- 분명한 목표를 설정하라.

- 목표를 달성하는 데 방해가 되는 문제를 찾아내고 용인하지 마라.

- 근본적 원인을 찾아내기 위해 문제들을 정확하게 진단하라.

- 문제를 해결할 계획을 세워라.

- 계획을 완수하고 성과를 이루기 위해 필요한 것을 실천하라.

 

3). 극단적으로 개방적인 생각을 가져라

 

4). 사람들의 뇌는 서로 다르게 작동한다는 것을 이해하라

 

5). 효율적으로 결정하는 방법을 배워라

조직은 문화와 사람이라는 두개의 중요한 부품으로 구성된 기계이다.

엄격한 사랑은 훌륭한 일과 훌륭한 관계를 달성하는 데 효과적이다.

신뢰도에 가중치를 주는 아이디어 성과주의는 효율적인 결정을 내리는 최선의 시스템이다.

당신의 열정과 일을 동일한 것으로 만들고 함께하고 싶은 사람과 일하라.

극단적 진실과 극단적 투명성을 믿어라.

의미 있는 일과 의미 있는 관계를 구축하라.

실수는 괜찮지만 실수에서 배우지 못하는 것은 용납되지 않는 문화를 만들어라.

조화를 이룩하고 유지하라. 신뢰도에 가중치를 두는 결정을 하라.

견해 차이를 극복하는 방법을 배워라.

누구인가가 무엇보다 더 중요하다는 사실을 기억하라.

잘못된 채용의 대가는 막대하므로 올바른 사람을 채용하라.

사람들을 끊임없이 교육하고 검증하고 평가하고 분류하라.

목표를 달성하려면 기계를 작동시키는 것처럼 조직을 관리하라.

문제를 파악하고 용인하지 마라.

근본 원인을 찾기 위해 문제를 진단하라.

문제 해결을 위한 조직의 개선 방법을 고안하라.

계획을 실행하라.

업무 방식을 확립하기 위해 도구와 규칙을 활용하라.

지배구조를 간과하지 마라.

원칙